Administración Financiera

Coordina recursos distribuyendo y obteniendo fondos debiendo seleccionar aquella combinación de decisiones de inversión y financiamiento , para obtener el equilibrio particular entre riesgo y lucratividad, que maximicen el valor de la empresa para sus accionistas dentro de un marco social normativo..

Por lo tanto el director financiero tiene como funciones básicas:

a)Inversión de los recursos de la empresa.

b)Financiamiento

ENFOQUE SISTEMICO DE FINANZAS

• La inversión consiste en la distribución y operación de los recursos de la empresa, la cual puede dividirse en capital fijo y capital de trabajo.
• En una compañía en marcha, el capital fijo y el capital de trabajo están representados por el activo fijo y el activo circulante respectivamente. Los activos fijos son aquellos que normalmente no se convierten en efectivo dentro del año siguiente a su adquisición, en cambio los activos circulantes, en términos generales son aquellos que comúnmente tienen una duración menor a un año

• El financiamiento se refiere a buscar la combinación de las fuentes de recursos internos y/o externos que más convenga a la empresa.
• Existe financiamiento propio y financiamiento externo

ACTIVO CIRCULANTE:

• Efectivo.

• Valores Negociables a Corto Plazo.

• Cuentas por Cobrar.

• Inventarios

  Los activos circulantes dependen del grado de sincronización y duración de tres actividades básicas: producción, ventas y cobranza. Si estas estuvieran perfectamente coordinadas y fueran instantáneas, la administración del capital de trabajo saldría sobrando. Por ejemplo si los tiempos de entrega, producción y venta estuvieran sincronizados, no habría necesidad de mantener inventario

• CAPITAL DE TRABAJO Y CAPITAL DE TRABAJO NETO
• El término Capital de Trabajo se refiere a la inversión de una empresa en activo circulante, y el término de Capital de Trabajo Neto se considera como la inversión en activo circulante menos el pasivo a corto plazo

PRESUPUESTO DE CAJA O FLUJO DE EFECTIVO

Herramienta fundamental en la planeación financiera a corto plazo. Permite identificar los requerimientos y las oportunidades financieras a corto plazo.